據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-3月份，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石29433.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.8%，進(jìn)口均價(jià)110.6美元/噸，同比下降12.0%。但值得注意的是，今年3月份，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石量?jī)r(jià)齊升，單月進(jìn)口鐵礦石達(dá)到10022.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.8%，進(jìn)口均價(jià)為117.7美元/噸，較今年1-2月均價(jià)上漲11.43美元/噸，增長(zhǎng)10.76%。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-3月份，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石29433.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.8%，進(jìn)口均價(jià)110.6美元/噸，同比下降12.0%。但值得注意的是，今年3月份，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石量?jī)r(jià)齊升，單月進(jìn)口鐵礦石達(dá)到10022.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.8%，進(jìn)口均價(jià)為117.7美元/噸，較今年1-2月均價(jià)上漲11.43美元/噸，增長(zhǎng)10.76%。
據(jù)Refinitiv船舶跟蹤數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3月鐵礦石運(yùn)抵量同比增長(zhǎng)14%，達(dá)到9417萬(wàn)噸，其中約86%來(lái)自澳大利亞和巴西。另外，來(lái)自印度的鐵礦石激增84%至268萬(wàn)噸。
從供給端來(lái)看，今年一季度澳巴發(fā)運(yùn)量較去年有所增加，一季度澳大利亞同比增加18％，巴西同比增加14％。其中，3月份澳大利亞（發(fā)往中國(guó)）總發(fā)運(yùn)量7648.9萬(wàn)噸，同比增加38.6％；巴西總發(fā)運(yùn)量3194.5萬(wàn)噸，同比增加38.4％。
據(jù)mysteel和五礦期貨統(tǒng)計(jì)，四大礦山3月份發(fā)貨數(shù)據(jù)同比大幅增加。3月份力拓發(fā)貨量2595.6萬(wàn)噸，同比增加50％；必和必拓發(fā)貨量2152萬(wàn)噸，同比增加25％。淡水河谷發(fā)貨量2189.4萬(wàn)噸，同比增加30％；FMG發(fā)貨量1622.3萬(wàn)噸，同比增加41％。
鐵礦石供給雖然增加，但顯然要落后于需求水平的增加。
據(jù)mysteel數(shù)據(jù)，4月初的一周，其統(tǒng)計(jì)的247家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率91.2%，日均鐵水產(chǎn)量245.07萬(wàn)噸，距離近五年的最高點(diǎn)，即2020年8月份的253.3萬(wàn)噸，只相差8.23萬(wàn)噸。目前鋼廠鐵礦石總庫(kù)存與庫(kù)銷比維持低位，45港口鐵礦石庫(kù)存去庫(kù)308萬(wàn)噸至1.32億噸。
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的反彈復(fù)蘇，強(qiáng)烈刺激著我國(guó)對(duì)鐵礦石的需求。
但需要注意的是，我國(guó)日均鐵水產(chǎn)量從年初以來(lái)，就一路高歌猛進(jìn)，上行的步伐從未停歇，目前處于歷史相對(duì)高位，鋼廠繼續(xù)增產(chǎn)的空間已然不大，大概率見頂回落。而鐵水產(chǎn)量的回落就會(huì)影響鐵礦石需求的回落，屆時(shí)鐵礦石港口庫(kù)存或出現(xiàn)逆季節(jié)性的累庫(kù)。
二季度是海外礦山發(fā)運(yùn)的傳統(tǒng)旺季，同時(shí)由于印度相關(guān)政策的調(diào)整，印度礦的供應(yīng)也從去年年底開始逐步恢復(fù)，海外非主流礦供應(yīng)有所增加。二季度鐵礦石供應(yīng)將持續(xù)增加，供應(yīng)壓力將逐步顯現(xiàn)。
鐵礦石的未來(lái)，還要看需求端的表現(xiàn)！
據(jù)金十?dāng)?shù)據(jù)，2023年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策預(yù)期定調(diào)為平控，即在2022年10.18億噸基礎(chǔ)上不增不減。下半年再根據(jù)實(shí)施情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整、總量控制。具體政策尚需等待國(guó)家相關(guān)部門出臺(tái)文件。
目前，從建材周度成交量的來(lái)看，今年3月份的成交量幾乎與去年相同，并沒(méi)有增量；從1-2月份的地產(chǎn)數(shù)據(jù)看，除了竣工數(shù)據(jù)以外，其他數(shù)據(jù)均表現(xiàn)較差，并未出現(xiàn)明顯改善。地產(chǎn)下行趨勢(shì)難以短時(shí)間扭轉(zhuǎn)，對(duì)于黑色需求的支撐也遠(yuǎn)不如以前。下游需求數(shù)據(jù)的連續(xù)下滑，加大了市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)4月旺季需求能否如期兌現(xiàn)的擔(dān)憂。
另一方面，監(jiān)管對(duì)礦價(jià)仍未放松，對(duì)市場(chǎng)的多頭氣氛也構(gòu)成打壓，礦石價(jià)格回落可能性較大